Liberdade financeira é o assunto queridinho da maioria dos investidores.

Muito se fala sobre o assunto e, na maioria das vezes, vende-se o sonho de que é algo fácil e que você conseguirá com pouco esforço.

Será que é tão fácil assim? Vou te ajudar a responder.

Processo

O primeiro ponto que eu quero trazer — e que deveria ser óbvio, inclusive — é que grandes feitos da nossa vida acontecem através de processos, não do dia pra noite.

A escolha e crescimento na carreira, um relacionamento duradouro, emagrecer, enfim, todas essas coisas levam tempo, além de exigirem esforço e disciplina.

Você deve estar pensando “ah, mas hoje em dia tem caneta pra emagrecer” — e você tem um bom ponto aqui: a vida tá muito mais fácil do que foi lá atrás. Mas quem optar hoje por esses caminhos fáceis, está escolhendo algo que ainda não foi testado de forma adequada e não sabemos ao certo as consequências disso no longo prazo.

Com investimentos, a lógica é a mesma — existem inúmeros “métodos mágicos” pra enriquecer rápido — trade, opções, cripto que tá bombando, alavancagem com imóveis, compra e venda de cartas de consórcio, enfim, sempre tem a bola da vez, mas dificilmente você consegue pensar em alguém que ficou rico utilizando esses atalhos — faça sua reflexão e responda a você mesmo.

Então, entendendo que a busca da liberdade financeira é um processo, a partir de hoje, você vai colocar uma ideia na cabeça: processos levam tempo.

E isso, é muito difícil de entender… Muito mesmo!

Como eu disse, o mundo tá muito mais fácil do que antigamente:

• Filme? Dois cliques tá na mão;
• Comida? Pede no app e em 20m chegou;
• Acender às luzes? Pede pra Alexa;
• Quer se distrair? Videos de 15s que você rola infinitamente.

Ou seja, nos dias de hoje, podemos fazer praticamente tudo o que queremos, na hora que queremos.

Por um lado, a evolução tecnológica é maravilhosa: avanços na medicina, inteligência artificial, comunicação e informações sem barreiras etc.

Por outro, nós perdemos a capacidade de esperar e planejar coisas futuras, coisas que levam tempo pra serem construídas.

O maior investidor de todos os tempos, Warren Buffett, tem uma frase fantástica: alguém está sentado na sombra hoje, porque alguém plantou uma árvore há muito tempo.

Pode parecer que, pra mim, que entendo o conceito, é fácil aguardar o processo. Não é. É tão difícil pra mim quanto pra você. Mas essa frase me faz refletir algo muito importante: a sombra da árvore é ótima, me protege do sol, mas uma muda nunca vai dar a sombra que eu preciso. Nunca.

O caminho

Você deve tá se perguntando: “Tá, então qual é o caminho a ser seguido pra alcançar a liberdade financeira?”.

É mais simples do que parece:

1. Estudar;

Estude investimentos, métodos, entenda o que são ativos bons e ativos ruins. ações, fundos imobiliários, renda fixa, investimentos no exterior, Bitcoin, enfim, estude o máximo que der.

2. Aportar;

De nada adianta você estudar muito, ser um expert em investimentos, se, ao final de todo mês, não te sobrar R$ 1 pra investir em nada. Aportes consistentes são parte fundamental no processo.

Planeje e equilibre sua vida financeira ao ponto que sobre um valor pra investir todo mês. R$ 100? R$ 500? R$ 1.000? R$ 10.000? Isso vai depender do seu salário, sua disciplina, enfim, não tem um valor fixo, mas, quanto mais aportar, mais cedo a liberdade financeira vai chegar.

Lógico, situações excepcionais ocorrem com todo mundo e não tem como prevê-las. Um mês você vai aportar mais, outro menos, algum não vai aportar nada. Não se julgue, apenas entenda que ao aportar com regularidade, esse ato vira um hábito na sua vida.

3. Diversificar;

Como já falamos bastante no artigo sobre diversificação — se ainda não leu, eu aconselho que leia — diversificar diminui a chance de grandes perdas no seu patrimônio e também diminui as oscilações da sua carteira.

A ideia é diversificar em classes de ativos e também dentro da mesma classe — ou seja, não opte por uma ação que tá em alta, opte por 10, 20, 30 ações, a depender da sua análise.

4. Aguardar.

Esse ponto, juntamente com o aporte, talvez seja o estágio mais difícil do processo rumo à liberdade financeira.

Por quê?

Porque, como eu já disse, o ser humano é impaciente por natureza e essa impaciência tá aumentando à medida que a tecnologia evolui e a vida vai ficando mais fácil.

Ao longo do processo de formação do seu patrimônio se, por exemplo, uma empresa teve uma queda de 5%, você vai arrumar qualquer desculpa pra vendê-la e colocar outra em seu lugar — não existe decisão pior do que essa pro seu patrimônio: ficar comprando e vendendo a todo momento.

Um bom exemplo disso é a empresa Microsoft (MSFT):

Fonte: TradingView.

Pelo gráfico acima, podemos ver que a cotação da empresa ficou praticamente parada por 15 anos (2000-2015) e depois teve um retorno explosivo.

Quem vendeu no meio do caminho, não se beneficiou desse retorno.

Em relação ao patrimônio como um todo, a ideia não muda:

Fonte: Investidor10.

O poder dos juros compostos

Como podemos observar na simulação acima, uma carteira com rentabilidade líquida de 1% a.m. e com aportes regulares, nos primeiros dez anos, praticamente não vê retorno dos juros compostos.

A partir do 11º ano, a magia dos juros compostos começa a agir e, somente após o 15º, podemos perceber o seu real poder.

E aí fica a pergunta: você conseguiria ver seu patrimônio subir devagarinho durante 15 anos, pra somente depois desse período desfrutar do extraordinário fenômeno dos juros compostos?

Armadilhas do mercado financeiro

Se de um lado você deve segurar bons investimentos por longos períodos e colher seus frutos, do outro, o mercado financeiro faz de tudo pra que você venda seus investimentos o tempo todo — afinal, se você não vender, como eles vão ganhar dinheiro com taxas, corretagens, indicações, calls e outros?

E, a cada dia que passa, o mercado fica mais e mais eficiente em fazer você girar seu patrimônio o tempo inteiro.

Vamos falar um pouco sobre as principais armadilhas.

Notícias

As notícias são uma das piores armadilhas que existem, pois elas são travestidas de informação — e ninguém quer ficar desinformado, né?

Mas eu te faço um convite: após ler todo o artigo, abra o seu navegador e escreva “mercado financeiro hoje”.

Eu já sei o que você irá encontrar antes mesmo de você fazer a pesquisa:

• Alguma guerra e como isso vai impactar os seus investimentos;
• A Bolsa caiu ou subiu, principalmente puxada pela empresa X ou Y;
• Ibovespa acompanha o exterior;
• Pressão do dólar impacta a Bolsa hoje;
• Projeções da Selic ou do IPCA vão mexer com seus investimentos.

Pelo menos duas dessas vão aparecer na pesquisa — provavelmente mais.

O problema não é a notícia em si, mas a razão dela existir — fazer você vender seus investimentos.

Se você ler as matérias, vai ver coisas do tipo: “opere trade como um vencedor”, “lucre até R$ X com robô”, “curso do fulano de tal” e outras mais.

Enfim, a melhor coisa do noticiário financeiro é a distância.

Valuation de boteco

Eu não vou criticar quem faz valuation de forma séria, por mais que eu não acredite nisso. Mas, aqui, eu vou criticar o que eu chamo de “valuation de boteco” — que nada mais é do que uma análise rasa, levando em consideração alguns indicadores (como P/L e P/VPA) pra descobrir o “preço justo” de um ativo (principalmente ações).

Em vários sites de análise e artigos espalhados pela internet, há parâmetros e lições para achar esse “preço justo”, mas não passam de análises superficiais, que só vão fazer você ficar comprando ativos “baratos” e vendendo ativos “caros” — e, no final, seu patrimônio vai ser muito menor do que se você tivesse comprado bons ativos e segurado.

Eu não vou entrar em detalhes sobre minhas críticas a esses indicadores, mas você pode ler mais a fundo aqui nesse artigo sobre ações.

No final, você vai ter mais trabalho e menos resultado.

Trade: como funciona e por que não funciona

O trade é, sem dúvida, o maior vendedor de ilusões que existe no mercado financeiro. Afinal, quem não quer largar o emprego, abrir um guarda-sol na praia, pedir uma caipirinha e “operar ativos financeiros” com seu notebook?

Inclusive, algo particular aqui: quando eu comecei a estudar investimentos, comecei justamente com trade e achei que estaria aposentado, com a vida feita, antes dos 40 — doce ilusão.

Mas a verdade é que a esmagadora maioria dos que se arriscam no trade, perde dinheiro.

Um estudo feito pela FGV mostra que, entre 2020 e 2023, em mais de 96% dos dias as pessoas físicas, no agregado, saíram no prejuízo operando day trade. As perdas chegaram a R$ 9,9 bilhões — dividindo esse valor pelos 968 mil investidores que operaram nesse período, chegamos a uma perda per capita de mais de R$ 10.000.

Não queria ser eu a pessoa a jogar um balde de água fria nos seus planos, mas a verdade é que: trade não funciona!

Bets e apostas em geral

As bets e apostas — principalmente apostas esportivas — são a bola da vez.

Você com certeza conhece alguém que aposta nessas plataformas — isso se não for você mesmo o apostador.

Fora o fato de ser um vício capaz de destruir você e sua família, é matematicamente impossível ganhar dinheiro da casa de forma consistente. Se alguém pudesse, a casa fecharia — não existe dinheiro infinito do outro lado.

Fonte: Procon-SP.

Falando em vício, os dados do Procon-SP mostram o endividamento causado pelas bets: 4 em cada 10 apostadores já estão se endividando pra poder apostar, o que compromete e muito a renda familiar dessas pessoas.

E tem uma novidade ainda mais perigosa chegando ao Brasil: os tais mercados preditivos.

A ideia parece boa: você aposta num evento futuro — quem vai ganhar as eleições de 2026, quanto vai valer o Bitcoin no fim do ano, quando vai terminar determinado conflito internacional. Tem gente que defende que é diferente de aposta porque “envolve análise e conhecimento”.

Não é diferente. É aposta com nome bonito.

A lógica é a mesma: a plataforma sempre fica com uma parte, você sempre está competindo contra pessoas com mais informação, mais capital e mais tempo do que você — e, no longo prazo, a casa sempre ganha.

Se sobrou R$ 50, R$ 100, R$ 200 esse mês, aporte no seu futuro. Não rasgue dinheiro apostando em algo que as chances estão contra você.

Conclusão

Se você chegou até aqui, já entendeu que liberdade financeira é um processo, que leva tempo, e que a todo momento vão tentar tirar você do caminho.

É exatamente por isso que nem todos vão chegar lá. Pior. Infelizmente, a maioria não vai.

Mas, se você sair daqui pelo menos entendendo que existe um caminho concreto e que ele funciona de verdade, já estará do lado dos poucos que vão chegar lá.

Te desejo sorte e resiliência pra conseguir se segurar.